В тихом провинциальном городке, где все друг друга знают, начинается череда жутких ритуальных убийств. Местная полиция в растерянности, а в народе шепчутся о древней легенде — будто бы это мстит таинственная русалка. Для расследования из столицы вызывают опытного криминалиста Юрия Бахтина, скептика и прагматика, который не верит в сказки. Однако его возвращение в город, где он когда-то жил, оборачивается не только работой: здесь остались его прошлое, старые друзья и бывшая жена, с которой не всё сказано.
По мере погружения в дело рациональная картина мира Бахтина даёт трещину, а круг подозреваемых пугающе расширяется, затрагивая самых близких ему людей. Ему приходится балансировать на острие: разбираться с призраками личной истории, противостоять скрытому противнику, мешающему следствию, и всё глубже погружаться в тёмные тайны города, где мифы вдруг начинают обретать пугающую реальность.